Της Βάσως Αγγελέτου

Σε “βροχή” προκηρύξεων προχώρησε το ΤΧΣ τον Αύγουστο προκειμένου να είναι σε πλήρη ετοιμότητα να υποδεχθεί τους επενδυτές που θα εκδηλώσουν ενδιαφέρον για τα ποσοστά που κατέχει στις συστημικές τράπεζες τα οποία αποτιμώνται σήμερα στα 3,850 δισ. ευρώ.

Σημαντικό ορόσημο που ολοκληρώθηκε το προηγούμενο διάστημα είναι η κατάρτιση της πρώτης λίστας με 15 χρηματοοικονομικούς συμβούλους οι οποίοι θα διαχειριστούν τις συναλλαγές μέσω κεφαλαιαγοράς, τις συναλλαγές δηλαδή με τις οποίες τα ποσοστά του ΤΧΣ θα διατεθούν μέσω της χρηματιστηριακής αγοράς.

Οι ενδιαφερόμενοι έχουν περιθώριο να καταθέσουν ενστάσεις έως τα τέλη του μήνα, ενώ στις αρχές Σεπτεμβρίου αναμένεται να έχει καταρτιστεί και η δεύτερη λίστα χρηματοοικονομικών συμβούλων οι οποίοι θα εμπλακούν στις ιδιωτικές συναλλαγές -στις συναλλαγές δηλαδή όπου η διάθεση των μετοχών του Δημοσίου στις τράπεζες θα γίνει μέσω διμερούς συναλλαγής.

Η Στρατηγική Αποεπένδυσης του ΤΧΣ προβλέπει μία ακόμη λίστα η οποία περιλαμβάνει 15 νομικούς συμβούλους και αναμένεται να έχει καταρτιστεί εντός Οκτωβρίου. Στις εν λόγω προκηρύξεις αναζητούνται επίσης χρηματοοικονομικοί και νομικοί σύμβουλοι οι οποίοι θα συνδράμουν το ΤΧΣ στις ενδεχόμενες συναλλαγές Σεπτεμβρίου, δεδομένου ότι τα προαναφερθέντα μητρώα δεν θα έχουν ακόμη οριστικοποιηθεί στο σύνολό τους.

Ο λόγος που το ΤΧΣ πατάει “γκάζι” στις διαδικασίες ώστε να είναι έτοιμο είναι το “ραντεβού” της ελληνικής οικονομίας με τον οίκο αξιολόγησης DBRS στις 8 Σεπτεμβρίου το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας.

Τα βήματα

Πρώτο βήμα στη διαδικασία της αποεπένδυσης είναι η επαναγορά ποσοστού 1,4% από τη Eurobank, μια κίνηση που αφενός έχει εξαγγείλει μήνες τώρα η διοίκηση της τράπεζας και, αφετέρου, έχει εγκρίνει ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM). Σύμφωνα με τον CEO Φωκίωνα Καραβία, οι σχετικές διαδικασίες αναμένεται να εκκινηθούν εντός Σεπτεμβρίου.

Σειρά αναμένεται να πάρουν η Alpha Bank για ποσοστό έως 9% -με τη διοίκηση Ψάλτη να έχει λάβει ήδη πρωτοβουλία στην επαφή με επενδυτές- και η Εθνική Τράπεζα όπως η διάθεση ποσοστού 20% φαίνεται πως ικανοποιεί αρχικά αρκετές εμπλεκόμενες πλευρές. 

Η τελική προτεραιοποίηση, πάντως, στις συναλλαγές, τα ποσοστά και τις συνθήκες διάθεσης των συμμετοχών του ελληνική δημοσίου που αγγίζουν σε αξία σήμερα τα 4 δισ. ευρώ θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από το επενδυτικό ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί τις επόμενες εβδομάδες.

“Βροχή” ραντεβού τον Σεπτέμβριο

Δεκάδες ραντεβού έχει κλείσει, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, η διοίκηση του ΤΧΣ με διεθνείς επενδυτικές τράπεζες τον Σεπτέμβριο, αμέσως μόλις η χώρα εισέλθει στο ραντάρ των αγορών με επενδυτική βαθμίδα. Πηγές με γνώση των διαδικασιών εκτιμούν ότι, μετά την ανάκτηση του investment grade, αναμένεται να κάνουν την εμφάνισή τους “αν όχι περισσότεροι, σίγουρα καλύτεροι επενδυτές. 

Μετά την πρώτη βολιδοσκόπηση από τις επενδυτικές τράπεζες, εκτιμάται ότι θα εκδηλώσουν επενδυτικό ενδιαφέρον συνταξιοδοτικά ταμεία και fund με μακροχρόνιο ορίζοντα οι οποίοι αναμένουν επίσης τις εξαγγελίες της κυβέρνησης από το βήμα της ΔΕΘ προκειμένου να βεβαιωθούν για τη δημοσιονομική σταθερότητα της χώρας τα επόμενα έτη.