Κατά 14 φορές υπερκαλύφθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ που ολοκληρώθηκε χθες, κατά το μέρος που αφορά την άντληση κεφαλαίων από την αγορά.
Υπενθυμίζεται ότι η αύξηση κεφαλαίου είναι 1 δισ. Ευρώ, από τα οποία 510 εκατ. κατέβαλε το Δημόσιο προκειμένου να διατηρήσει τη συμμετοχή του στο 51 % και 240 εκατ. η Κινεζική State Grid, μέτοχος του Διαχειριστή με ποσοστό 24 %.
Για τα υπόλοιπα 250 εκατ. Ευρώ οι προσφορές ήταν 3,5 δισ. Ευρώ (2,8 δις από το ξένο βιβλίο και 700 εκατ. από το ελληνικό).
Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου υποστηρίζει το επενδυτικό πλάνο του ΑΔΜΗΕ που περιλαμβάνει επενδύσεις συνολικού ύψους 6 δισ. Ευρώ για την περίοδο 2026 – 2029.
Μεταξύ αυτών η δεύτερη διασύνδεση με την Ιταλία και οι διασυνδέσεις των νησιών του Βορειοανατολικού Αιγαίου και των Δωδεκανήσων.
Ποιοι επενδυτές συμμετείχαν
Πέραν της Capital Group, η οποία έχει ήδη δεσμευθεί να συμμετάσχει ως cornerstone investor με επένδυση ύψους 70 εκατ. ευρώ, η νέα μετοχική σύνθεση της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών αναμένεται να περιλαμβάνει σημαντικό αριθμό διεθνών επενδυτικών κεφαλαίων. Πληροφορίες αναφέρουν ότι σχεδόν οι μισές προσφορές στο ξένο βιβλίο προήλθαν από hedge funds, ενώ ιδιαίτερα αισθητή ήταν και η παρουσία κρατικών επενδυτικών ταμείων (sovereign wealth funds), private banks και family offices.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η ανταγωνιστική διαδικασία στο βιβλίο προσφορών αφορούσε τα 180 εκατ. ευρώ από τα συνολικά 260 εκατ. ευρώ που επιδιώκει να αντλήσει η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών από την αγορά. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί στο 49% του μετοχικού κεφαλαίου που βρίσκεται σε ελεύθερη διασπορά, καθώς το υπόλοιπο 51% ανήκει στη ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ, η οποία ελέγχεται εξ ολοκλήρου από το Ελληνικό Δημόσιο.
Στο πλαίσιο της ευρύτερης κεφαλαιακής ενίσχυσης, το Δημόσιο καλείται να συνεισφέρει 250 εκατ. ευρώ, ενώ τα υπόλοιπα 260 εκατ. ευρώ προέρχονται από την αγορά μέσω της ΑΜΚ της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών. Έτσι, το συνολικό ποσό που θα κατευθυνθεί στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του Ομίλου ΑΔΜΗΕ ανέρχεται στα 510 εκατ. ευρώ, δεδομένου ότι η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών κατέχει το 51% του Διαχειριστή.
Παρά τη σύνθετη δομή της συνολικής αύξησης κεφαλαίου ύψους 1 δισ. ευρώ, η επιτυχής ολοκλήρωση της πρώτης φάσης μέσω της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών επιβεβαιώνει τις εκτιμήσεις των διοικήσεων των δύο εταιρειών ότι ο ελληνικός Διαχειριστής έχει πλέον προσελκύσει το ενδιαφέρον των διεθνών κεφαλαιαγορών. Η εξέλιξη αυτή αποδίδεται κυρίως στη στρατηγική σημασία των ενεργειακών υποδομών κατά την περίοδο της ενεργειακής μετάβασης, καθώς και στον κομβικό ρόλο που διαδραματίζει ο ΑΔΜΗΕ στην περιοχή.
Εκρηκτική ζήτηση από Ελλάδα και εξωτερικό
Η ισχυρή επενδυτική ζήτηση καταγράφηκε τόσο στο ελληνικό όσο και στο διεθνές βιβλίο προσφορών. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι προσφορές από την εγχώρια αγορά ξεπέρασαν τα 500 εκατ. ευρώ, ενώ στο εξωτερικό η ζήτηση υπερέβη έως και κατά 5,5 φορές τα κεφάλαια που τελικά πρόκειται να αντληθούν.
Το μεγαλύτερο μέρος της έκδοσης, ύψους 260 εκατ. ευρώ, απευθύνεται σε ξένους θεσμικούς επενδυτές, ενώ το ελληνικό βιβλίο αφορά μετοχές συνολικής αξίας περίπου 40 εκατ. ευρώ.
Όπως υπενθύμισε η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών σε σχετική ανακοίνωσή της, δεν γίνονται δεκτές προσφορές κάτω από τα 4,05 ευρώ ανά νέα μετοχή, ενώ η ανώτατη τιμή διάθεσης έχει οριστεί στα 4,17 ευρώ. Την ίδια στιγμή, η μετοχή της εταιρείας κινούνταν ανοδικά στο ταμπλό του Χρηματιστηρίου Αθηνών, φθάνοντας στα 4,47 ευρώ κατά τον χρόνο σύνταξης του παρόντος κειμένου.
Κεφάλαια 1 δισ. ευρώ για επενδύσεις 6 δισ. ευρώ έως το 2029
Τα νέα ίδια κεφάλαια ύψους 1 δισ. ευρώ που θα προκύψουν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ προορίζονται για τη χρηματοδότηση ενός φιλόδοξου επενδυτικού προγράμματος συνολικού ύψους 6 δισ. ευρώ έως το 2029, όπως έχει διευκρινίσει η διοίκηση του Ομίλου.
Πρόκειται για έργα στρατηγικής σημασίας, τα οποία δεν περιορίζονται στην περαιτέρω ενίσχυση του εγχώριου συστήματος μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας, αλλά αναμένεται να αναβαθμίσουν συνολικά τη θέση της Ελλάδας στον ευρωπαϊκό ενεργειακό χάρτη. Μέσω των επενδύσεων αυτών θα ενισχυθούν οι διασυνοριακές ανταλλαγές ηλεκτρικής ενέργειας, ενώ θα δημιουργηθούν οι απαραίτητες υποδομές για την αξιοποίηση της αυξανόμενης παραγωγής από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Μεταξύ των σημαντικότερων έργων που θα προωθηθούν μέσω της κεφαλαιακής ενίσχυσης συγκαταλέγονται η δεύτερη ηλεκτρική διασύνδεση Ελλάδας – Ιταλίας (GRITA 2), η διασύνδεση των νησιών του Βορείου Αιγαίου, καθώς και η διασύνδεση των Δωδεκανήσων, έργα που βρίσκονται ήδη σε προχωρημένο στάδιο ωρίμανσης και σχεδιασμού.
